Анализ бухгалтерской финансовой отчетности

При проведении анализа бухгалтерской отчетности компании устанавливается определенная методика.

Какие же существуют методы, что применяются аудиторами и предприятиями при проверках? В чем суть анализа и какие особенности стоит учитывать?

Немаловажный этап в процессе осуществления деятельности предприятия – проведение анализа бухгалтерских отчетов.

Ведь о реальной ситуации компании должны знать не только проверяющие органы и контрагенты, но и само руководство фирмы для того, чтобы можно было устранить неточности и обеспечить эффективность работы.

Именно поэтому остановимся на основных вопросах относительно осуществления анализа, которые актуальны для каждой фирмы, что ведет бухучет и составляет отчетность.

Что нужно знать? ↑

Не стоит недооценивать анализ отчетов предприятия. Это важная процедура, о сути и целях которой стоит разобраться еще на начальных порах ведения бизнеса во избежание проблем в дальнейшем.

Выясним, какие же нормативные акты Российской Федерации помогут вам в решении ряд задач по данной теме.

Определения

Бухгалтерская отчетность является единой системой данных об имущественной и финансовой ситуации в компании, о результате ее работы. Она составляется на базе сведений бухучета на унифицированных бланках.

Бухгалтерские отчеты представлены:

• бухгалтерскими балансами;
• отчетами о финансовых результатах;
• приложениями к таким документам;
• аудиторским заключением и т. д.

Анализ бухгалтерской отчетности – это расчеты, интерпретацию и оценку комплекса показателей финансового плана, что способны охарактеризовать разные стороны деятельности предприятия.

При проведении финансового анализа осуществляется и анализ физических данных производстве, исследуются денежные потоки фирмы.

При недооценке роли финансового анализа компанию ожидают проблемы. Обнаружение и предотвращение потерь возможно при регулярном анализе деятельности.

С какой целью проводится?

Главной целью бухучета является обеспечить руководство и иных работников фирмы, контролирующий орган экономическими данными.

Цель же финансового анализа – получить небольшое число основных параметров, что дадут объективное и точное понимание:

• положения фирмы;
• ее прибыли и убытков;
• изменений структуры актива и пассива;
• изменений расчетов с дебитором и кредитором.

Цели анализа могут быть достигнуты при решении некоторых взаимосвязанных задач.

Аналитическая задача – конкретизация целей, при которой учитывают организационные, информационные, методические возможности анализа.

Результат анализа необходим внутреннему пользователю. С помощью такой проверки определяют ряд эффективных действий по улучшению финансовой ситуации компании. Результат – управленческие решения.

Стоит отметить, что внутренний анализ бухгалтерской финансовой отчетности проводится службой самой организации.

Его целью является определение планомерного поступления денег и размещение собственных и заемных средств так, чтобы было обеспечено эффективную деятельность компании.

Внешняя проверка проводится инвестором, поставщиком ресурсов материального и финансового плана, контролирующими структурами.

При этом такие лица основываются на данные публикуемых отчетов. Целью такого анализа является в основном возможность выгодно вложить средства, чтобы получить максимальную прибыль.

Законные основания

Перечислим основные документы законодательства, на которые стоит опираться:

Гражданский, Налоговый, Уголовный кодекс, КоАП России	—
ФЗ Российской Федерации от 30 декабря 2008 № 307	Аудиторская деятельность
ФЗ, что был принят властями 21 ноября 1996 № 129	Бухучет
Приказ Минфина от 29 июля 1998 № 34н	Положение по ведению бухучета и отчетов
Приказ правительства России от 6 июля 1999 № 43н	Которым утверждено Положение ПБУ 4/99
Приказ от 2 июля 2010 № 66н	Формы бухгалтерских отчетов

Методы анализа бухгалтерской отчетности предприятия ↑

Есть различные методики, с помощью которых составляют данные о финансовой ситуации в компании.

Российская методика проведения анализа бухгалтерской отчетности представлена такими стандартными методами:

Предварительным ознакомлением с отчетами организации	Осуществляется изучение величин, делаются выводы об источнике привлечения средств, направлении их вложений и т. д. Можно получить общую картину, но для того, чтобы принимать управленческие решение, сведений не достаточно
Горизонтальным анализом	Применяют, чтобы определить абсолютные и относительные отклонения. Это временный анализ, динамический
Вертикальным анализом	Структурным
Трендовым анализом (разновидность горизонтального) или прогнозным	Могут быть исследованы динамические ряды с определениями трендов, при помощи которых можно сформировать возможные показатели
Коэффициентным анализом	Анализом относительных показателей
Сравнительным анализом (пространственным)	Осуществляется как внутри предприятия, так и между компаниями
Факторным анализом	—

Есть специфические методы:

• анализ инвестиций;
• устойчивости роста для определения способности расширить продажи;
• метод, при котором анализируется чувствительность для использования однотипных сценариев, чтобы определить уязвимые места;
• отраслевые факторы.

Вертикальный способ

С его помощью может изучаться структура финансовых данных, дается оценка изменений. Осуществляется проведение сравнительного анализа.

Учитывается отраслевая специфика и сглаживается отрицательное влияние инфляционного процесса.

При вертикальном анализе получают представление о структуре итоговых показателей финансового плана, и при этом выявляется влияние каждой из позиций на результаты.

Применение такого метода необходимо, чтобы изучить структуру баланса путем расчетов удельного веса определенных балансовых статей в общем или в разрезе основной группы статей.

Важный нюанс – представляется структура данных в динамике. А так можно отследить и осуществлять прогнозирование структурных изменений в составе балансовых активов и пассивов.

При применении относительного показателя сглаживаются инфляционные процессы. Такой анализ желательно проводить вместе с горизонтальным.

Коэффициентные методы

Выполняют расчеты разных коэффициентов финансового плана на базе сведений отчетов.

Осуществляется проведение факторного анализа, при котором определяют взаимосвязь и взаимозависимость разных показателей, что являются логически сопоставимыми.

Такому методу отведено особое место в анализе, так как он отличается наибольшей эффективностью. При помощи коэффициентов:

• определяют ряд слабых и сильных сторон деятельности организации;
• указывают направления, что должны в дальнейшем исследоваться;
• выявляют основные направления динамики показателей;
• осуществляется определение степени воздействия факторов на изменение результативных показателей.

Все такие факторы не могут быть рассмотрены при применении вертикальных, горизонтальных и трендовых методов анализа. На числовые показатели коэффициентов влияют альтернативные методы по учету.

Из-за множественности коэффициентов затрудняется однозначная оценка финансового положения.

Итак, использование коэффициентного анализа необходимо для изучения уровня и динамики относительных показателей финансового положения, что рассчитываются как отношение величины балансовой статьи или иного абсолютного показателя, что получают на базе отчетности или бухучета.

Когда осуществляется анализ коэффициентов, их значения сравнивают с базовой величиной, изучают динамику за отчетные периоды.

Направления анализа форм (виды)

Основными направлениями анализа бухотчетности считают:

• блок-схему методики анализа отчетов;
• проведение анализа финансового положения компании;
• проведение анализа результата финансового характера и деловой активности компании;
• проведение анализа ресурсов фирмы;
• использование комплексных методик анализа предприятия.

Рассмотрим особенности анализа форм.

Для предпринимательских рисков

Самый доступный достоверный метод – оценивание рисков на базе анализа финансового положения. Так можно определить, насколько компания является финансово устойчивой.

А это критерий для оценивания предпринимательских рисков. Финансовая устойчивость и риски взаимозависимы и являются прямо пропорциональными.

Если ухудшается финансовое положение, могут возникать финансовые риски, один из которых – банкротство.

Объективные результаты могут быть получены на основании применения при анализе абсолютного и относительного критерия оценивания.

Выделяют 2 типа абсолютных критериев работы компании:

Результативный	Итоговые данные работы фирмы (выручка, оборот, активы)
Разностной	Доход фирмы, чистые оборотные капиталы

При анализе абсолютных показателей нельзя получить данные о реальном финансовом положении фирмы. Для объективности все показатели должны рассматриваться за несколько периодов, а это не всегда можно обеспечить.

При оценке уровня финансовых рисков особым интересом отличаются относительные показатели и финансовые коэффициенты, которые рассчитываются на основе сведений из отчетности.

В РФ анализируются показатели квартальных отчетов. Важные коэффициенты для анализа положения компании и предоставления рисков банкротства:

• данные о том, какую платежеспособность и ликвидность компания имеет;
• данные устойчивости в области финансов;
• данные рентабельности;
• данные деловой активности фирмы.

С целью поиска искажений

Сейчас существует большая заинтересованность в получении достоверных сведений о финансовом результате и ситуации в компании. И именно с целью обнаружения искажения может проводиться анализ бухотчетности.

Экономический анализ адаптирован к потребностям оперативной следственной практики – экономическо-криминалистический анализ.

При помощи такой проверки юрист может изучить закономерность отражений в бухгалтерских отчетах измененного противоправными действиями результата работы фирмы.

Когда решаются криминалистические задачи, возможно произведение первичного аналитического поиска искажений в данных разных уровней:

Верхнего	Необоснованных записей в бухгалтерских отчетах
Среднего	Необоснованных записей в счете синтетического и аналитического учета
Низшего	Необоснованных записей в первичной и сводной бухгалтерской документации, в отчетах по определенному структурному подразделению и материально ответственному лицу

Особое значение имеет достоверность и полнота, а также нейтральность отчетов. Балансовыми сведениями устанавливается:

Бережно ли использовались	Основные средства, товарные материальные ценности, есть ли производственные запасы
Скрываются ли	Разные недостатки, признаки прямого злоупотребления; сотрудниками бухгалтерского аппарата фальсификацией сведений
Есть ли признаки	Отклонения от учета по отдельному балансовому показателю

Часто изменения в балансе могут быть объяснены, как совершенное преступление. При завышении ликвидности имеет место преступление, предусмотренного ст. 176 УК.

Иногда искажаются балансовые статьи, что влияют на коэффициенты обеспеченности своими активами. А это – свидетельство устойчивой финансовой ситуации компании.

Доступный метод проверки – встречные проверки отчетов, что представлены по нескольким адресам.

К примеру, могут выявляться расхождения при подготовке отчетов, что поданы в банковское учреждение с целью оформления кредитов, с бланками, что поданы в налоговый орган.

Осуществляют метод взаимного контроля, при котором сопоставляются сведения отчетов с иной документацией. При искажении отчетности также применимы положения ст. 165, 199 УК.

Такие факты обнаруживаются при проведении встречных проверок отчетных балансов, сведений о прибыли и затратах, что приведены в отчетности о финансовом результате.

Просмотр имущества организации

При анализе используют такую классификацию имущественных объектов по риску:

Минимальный риск	Наличность, краткосрочные ценные бумаги, что легко реализуются
Малый риск	Дебиторские задолженности компании, что имеет устойчивое финансовое положение, запас товарных материальных ценностей, готовый товар, что имеет спрос
Средний риск	Товар, что имеет техническое назначение, незавершенные производства, затраты будущего периода
Высокий	Дебиторская задолженность компании, которая имеет тяжелую финансовую ситуацию

Оценка имущества осуществляется такими подходами:

Имущественным	Оцениваются составляющие элементы – более простой
Оценка имущественного элемента	И самой организации

Проверка затрат по данным документам

Проверять учет затрат наиболее сложно, так как процесс является трудоемким, требует знаний нормативной документации.

Цель проверки – установить, насколько обосновано и полно включены определенные расходы в состав затрат на производственный процесс.

Проверку начинают с использования методов анализа организационных, технологических нюансов компании, ресурса и масштаба деятельности.

Проводя проверку, смотрят, соответствует ли учет затрат правилам, что прописаны в учетной политике предприятия и законодательным положениям.

Устанавливают, правильно ли дано оценку списываемым затратам ресурсов, правильно ли начислен износ по ОС, нематериальным активам.

Методику аудиторской проверки разрабатывают в зависимости от этапов:

• планирования;
• реализации;
• отчетов.

Применимы нормы Постановления властей от 23.09.2002 № 696.

Часто задаваемые вопросы ↑

Множество представленных в интернете примеров заполнения бухгалтерской отчетности не поможет решить все вопросы при проведении анализа.

Вам стоит знать, какие показатели важны, на что обратить внимание в первую очередь, и какие особенности проведения проверок в бюджетном учреждении.

Ответим на несколько актуальных вопросов, которые чаще всего задаются.

Проверяемые показатели

Проверяется содержание и форма бухбаланса и иных отчетов. При этом соблюдается последовательность изучения по отчетным периодам.

Бухгалтерские отчеты содержат сведения минимум за 2 года. И если данные несопоставимы со сведениями за отчетные периоды, они должны корректироваться с учетом утвержденных правил.

При проверке бухгалтерского баланса:

• осуществляется анализ структуры балансового актива;
• анализируется состав и структура своего и заемного капиталов;
• оценивается динамика соотношений своего и заемного капиталов;
• анализируются чистые активы;
• анализируется дебиторская задолженность;
• проверяется ликвидность баланса;
• анализируется платежеспособность.

При анализе отчета о финансовых результатах проверяются такие показатели:

• выручка от продажи;
• себестоимость товара, что был реализован;
• доход или убытки от реализации;
• результаты иных продаж;
• валовой доход;
• доход от обычного вида деятельности;
• чрезвычайная прибыль и убыток;
• нераспределенные доходы.

Осуществляют также анализ иных показателей, что отражаются в остальных отчетах. Основные проверяемые данные на начало и конец отчетного периода:

• ОС;
• деньги;
• уставной, резервный капитал;
• вложение финансов;
• дебиторские и кредиторские задолженности;
• нераспределенные доходы.

Для чего предназначен экспрессный тип?

Это способ проверки экономического положения компании на базе отчетов. Цель экспресс-анализа – оценка состояния имущества и эффективности развития предприятия.

Такой анализ проводится аудиторами на предварительных этапах планирования проверок. Выделяют 3 стадии проведения:

• подготовительный;
• предварительный осмотр отчетов;
• чтение и анализ отчетов.

Аудитор будет придерживаться такого порядка действий:

• просмотрит отчетность по формальному признаку;
• ознакомится с аудиторскими заключениями;
• выявит проблемные статьи в отчетах и оценит их в динамике;
• ознакомится с ключевым индикатором;
• прочтет пояснительную записку;
• даст общую оценку финансовой ситуации;
• сформулирует выводы по результатам проверки.

buhonline24.ru

Анализ финансовой отчетности — это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности нашей организации относительно будущих условий существования.

Финансовая (бухгалтерская) отчетность является информационной базой финансового анализа, потому что в классическом понимании финансовый анализ — это анализ данных финансовой отчетности. Финансовый анализ проводится по-разному, в зависимости от поставленной задачи. Он может: использоваться для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью; служить для оценки деятельности руководства организации; быть использован для выбора направлений инвестирования капитала, наконец, выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей и финансовой деятельности в целом.

Анализ — это инструмент познания предметов и явлений внутренней и внешней среды, основанный на разборе целого на составные части и исследовании их во взаимосвязи и взаимозависимости.

Экономический анализ — это система специальных знаний, связанная с исследованием экономических процессов и явлений в их взаимосвязи, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов.

Финансовый анализ, как часть экономического анализа, представляет систему определенных знаний, связанную с исследованием финансового положения организации и ее финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных финансовой отчетности.

Содержание финансового анализа определяется его целями, объектами исследования и предметом и, по существу, дает ответ на вопросы: что исследуется, как и для чего проводится анализ.

Целью анализа финансовой отчетности является получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия. Цель анализа достигается в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач.

Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа.

Объект анализа — это то, на что направлен анализ. В зависимости от поставленных задач объектами анализа финансовой отчетности могут быть: финансовое состояние организации, или финансовые результаты, или деловая активность организации и т.д.

Субъектом анализа является человек, занимающийся аналитической работой и подготавливающий аналитические отчеты (записки) для руководства, то есть аналитик.

Финансовый анализ решает следующие задачи:

1. оценивает структуру имущества организации и источников его формирования;

2. выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов;

3. оценивает структуру и потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости, обеспечение платежеспособности и т.п.;

4. оценивает правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;

5. оценивает влияние факторов на финансовые результаты деятельности и эффективность использования активов организации;

6. осуществляет контроль за движением финансовых потоков организации, соблюдением норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразностью осуществления затрат.

Анализ финансовой отчетности выступает как инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей.

Одной из задач реформы предприятия является переход к управлению финансово-хозяйственной деятельностью на основе анализа экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения. Результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия интересуют как внешних рыночных агентов (потребителей и производителей, кредиторов, акционеров, инвесторов), так и внутренних (работников административно-управленческих подразделений, руководителей предприятия и др.).

К числу основных, стратегических, задач развития любой организации в условиях рыночной экономики относятся:

• оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости;

• максимизация прибыли;

• обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;

• создание эффективного механизма управления предприятием;

• достижение прозрачности финансово-хозяйственного состояния предприятия для собственников (участников и учредителей), инвесторов, кредиторов;

• использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

Оптимальность принимаемых управленческих решений зависит от разных направлений политики развития деятельности предприятия:

• от качества экономического анализа;

• от разработки учетной и налоговой политики;

• от выработки направлений кредитной политики;

• от качества управления оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностью;

• от анализа и управления затратами, включая выбор амортизационной политики.

Качество же самого финансового анализа зависит от применяемой методики, достоверности данных финансовой отчетности, а также от компетентности лица, принимающего управленческое решение.

Экономический анализ, как известно, используется для исследования экономических процессов и экономических отношений, возникающих у организаций. Экономические отношения возникают на всех стадиях воспроизводственного процесса, на всех уровнях хозяйствования. При этом однородные экономические отношения, характеризующие одну из сторон общественного бытия, представленные в обобщенном абстрактном виде, образуют экономическую категорию.

Финансы, выражая реально существующие в обществе производственные отношения, имеющие объективный характер и специфическое общественное назначение, выступают в качестве экономической категории.

Распределение и перераспределение стоимости с помощью финансов обязательно сопровождается движением денежных средств, принимающих специфическую форму финансовых ресурсов. Они формируются у субъектов хозяйствования и государства за счет различных видов денежных доходов, отчислений и поступлений, а используются на расширенное воспроизводство, материальное стимулирование работников, на социальные нужды и т.п.

studfiles.net

Сущность и цели использования анализа бухгалтерской отчетности

Анализ бухгалтерской отчетности — процесс расчета финансово-экономических показателей (индикаторов), применения прочих методов экономического анализа для формирования выводов и рекомендаций с использованием данных финансовой отчетности предприятия за определенный период. Как результат, аналитик (человек, который рассчитал показатели, провел горизонтальный и вертикальный анализ, применил прочие методы) может сформировать общее представление о финансовом положении организации.

В практике работы больших предприятий этот процесс позволяет подытожить результативность работы субъекта хозяйственной деятельности в общем и его структурных отделов по отдельности. Но все же основанием для реализации политики поощрения сотрудников, для принятия управленческих решений, для дальнейшей корректировки сбытовой и производственной сферы служит управленческая отчетность (не бухгалтерская).

Управленческая отчетность является конфиденциальной информацией предприятия. Поэтому для стороннего человека и даже большинства сотрудников такого предприятия возможность ее изучения отсутствует. В таком случае рассмотрение бух. отчетности — оптимальный вариант формирования относительно точной оценки финансового состояния и перспектив работы предприятия. Для того, чтобы понять какие выводы и рекомендации можно получить по предприятию, нужно изучить основные группы показателей финансово-экономического анализа.

Кому это нужно?

Финансовый анализ нужен для большого количества заинтересованных сторон:

• работнику банка, ведь бухгалтерская отчетность является самым важным источником финансовой информации о предприятии. Как результат, позитивная оценка позволяет предприятию получить дополнительные кредитные средства для интенсификации деятельности;
• сотруднику предприятия — так он будет знать о кратко- и долгосрочных перспективах его работы и о перспективах своей карьеры;
• поставщик сможет оценить вероятность получения оплаты за свой товар. Конечно фактор добропорядочности менеджмента в таком случае не учитывается, а только финансовый аспект. То есть оценка позволяет получить ответ на вопрос — есть ли финансовая возможность в контрагента ответить по своим обязательствам;
• предоставление результата анализа на сайте позволит убедить клиента в том, что предприятие сможет действовать на рынке в течении долгого периода времени. Повышение доверия стимулирует продажи с помощью аванса;
• потенциальный инвестор, собственник сможет оценить как менеджмент справляется с обязанностями. Это позволит этим группам пользователей финансового анализа получить быструю оценку финансового состояния организации;
• в рамках проведения проверки организации анализ бухгалтерской отчетности нужен аудитору;
• участник фондового рынка сможет оценить перспективы работы организации перед покупкой акций предприятия.

Конечно этот список не претендует на статус завершенного.

Источники информации

В процессе используются следующие формы отчетности:

• бухгалтерский баланс;
• отчет о финансовых результатах;
• отчет об изменениях капитала;
• отчет о движении денежных средств.

Однако этот перечень не является полным. В процессе оценки стоит также ознакомиться с дополнительной информацией о текущем положении дел на предприятии, в отрасли, в экономике. Эти данные можно получить на от отраслевых ассоциаций, Федеральной службы государственной статистики, СМИ и т.д.

Также компания может публиковать на своем официальном сайте расширенные годовые отчеты, пресс-релизы,новости, данные о социальной и экологической политике, операционной статистике, аффилированных лицах, структуре компании и прочее. Таким образом, аналитик должен использовать всю доступную информацию, которая может быть использована для формирования картины о текущем финансовом состоянии и эффективности деятельности предприятия.

Ликвидность баланса

Анализ ликвидности баланса означает оценку способности компании продать свои активы для того, чтобы погасить свои обязательства. Если деньги могут быть сразу направлены на погашение наиболее срочных обязательств, то для продажи запасов и превращения их в деньги без потери стоимости необходимо подождать некоторое время.

Поэтому для определения ликвидности структуры бухгалтерского баланса следует сравнить определенные группы активов с определенными группами пассивов.

Таблица 1 – Анализ ликвидности баланса предприятия

Как показано в таблице, следует сравнить между собою следующие элементы баланса:

1. Наиболее срочные обязательства с наиболее ликвидными активами. Если результат положительный, то предприятие способно срочно погасить те обязательства, срок оплаты по которым скоро наступит.

2. Быстрые активы и краткосрочные источники финансирования. Если сумма быстрых и наиболее ликвидных активов превышает сумму всех краткосрочных обязательств, то компания сможет вовремя ответить по обязательствам в течение года.

3. Медленнореализуемые оборотные активы и долгосрочные обязательства. Положительный кумулятивный результат будет говорить о том, что компания способна оставаться устойчивой в долгосрочной перспективе.

4. Внеоборотные активы и собственный капитал. В компании нет необходимости возвращать собственный капитал в обозримом будущем при условии эффективной деятельности, поэтому этот аспект никак не влияет на выводы о платежеспособности.

Группы показателей для анализа финансовой (бухгалтерской) отчетности

Показатели ликвидности — это уже индикаторы устойчивости организации в краткосрочной перспективе. Они показывают, может ли организация легко расплатиться с кредиторами, отвечать по своим долгам и т.д в течении года. Если показатель ниже нормативного — значит существует риск, что недовольный кредитор, который так и не получил свои деньги, подаст на организацию в суд. В худшем случае это приведет к началу процедуры банкротства предприятия.

Основными показателями ликвидности являются: показатель текущей ликвидности, показатель быстрой ликвидности и показатель абсолютной ликвидности.

Показатель текущей ликвидности является соотношением всех оборотных активов и всех текущих обязательств:

Птл = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

Значение показателя демонстрирует, сколько в компании есть оборотных активов для того, чтобы погасить текущие обязательства. Нормативное значение показателя зависит от отрасли, обычно это 1,2 и выше. Значение ниже будет указывать на то, что предприятие может испытывать трудности при погашении обязательств.

Показатель быстрой ликвидности представляет собою соотношение быстрых активов и текущих обязательства:

Пбл = ( Оборотные активы – Запасы )/ Краткосрочные обязательства

Этот коэффициент является более консервативным и он не учитывает запасов, которые сложнее превратить в деньги для погашения долгов. Поэтому показатель позволяет понять платежеспособность компании в перспективы ближайших нескольких месяцев. Нормативным считается значение 0,9 и выше.

Показатель абсолютной ликвидности является соотношением денежных средств и текущих обязательств:

Пал = Денежные средства и эквиваленты / Краткосрочные обязательства

Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие способно погасить немедленно. Нормативным считается значение 0,1-0,2. Составление платежного календаря на предприятии позволит контролировать значение показателя и удерживать его в оптимальных пределах исходя из потребностей компании в деньгах.

Важная группа показателей — это показатели финансовой устойчивости. Они позволяют определить среднесрочные перспективы работы организации с учетом структуры финансирования. Большая доля собственного капитала приводит к большей финансовой независимости организации. Как результат затраты на привлечении и использования заемных средств снижаются. Кроме этого, снижаются финансовые риски. Например, при прочих равных, организация с большей суммой собственного капитала может привлечь больше заемных средств для закупки товара и сырья, стимулирования сбыта и т.д.

Коэффициент обеспечения оборотных активов собственными средствами показывает, какую долю оборотных активов компания способна профинансировать самостоятельно. Формула для расчета следующая:

Посос = Собственные оборотные средства / Оборотные активы

Положительное значение показателя указывает на способность предприятия проводить производственную и сбытовую деятельности без перебоев. Даже сокращение доступа к внешнему финансированию не остановит операционный процесс. Низкое положительное или отрицательное значение будет указывать на значительную зависимость от внешних источников, что создает некоторые риски.

Показатель финансовой автономии является соотношением собственных финансов предприятия и общей суммы пассивов:

ПФА = Собственный капитал / Пассивы

Этот коэффициент указывает на долю активов, которую компания способна профинансировать самостоятельно. Нормативное значение зависит от отрасли, обычно им выступает значение 0,4-0,6. Слишком низкое значение указывает на высокий уровень финансовых рисков и возможное банкротство в случае ограничения доступа к рынку капитала, однако слишком высокое значение будет указывать на неполное использование потенциала предприятия.

В отличие от предыдущего показателя, коэффициент финансовой устойчивости учитывает как постоянные, так и долгосрочные источники финансирования. Формула для расчета следующая:

КФУ = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Пассивы

Таким образом, значение будет указывать на долю капитала, который будет доступный в течение длительного периода времени. Высокое значение говорит об устойчивом рыночном положение в ближайшей перспективе.

Рис. 1. Элементы анализа бухгалтерской отчетности (Список можно сократить под конкретные цели анализа)

Ещё одна группа показателей — показатели рентабельности. Рентабельность — это не всегда основная цель работы коммерческой организации. На текущий год могут быть запланированы мероприятия повышения стоимости организации, захвата большей части рынка и т.д. Но в обычных условиях именно эти показатели свидетельствуют о эффективности работы коммерческой организации. Рентабельность активов и собственного капитала в таком случае являются критериями компетентности и профессионализма высшего менеджмента. Показатели являются следствием действий конкурентов, условий на рынке, состояния основных средств, лояльности клиентов и т.д. То есть для большинства коммерческих организаций рентабельность — это результативный показателей эффективности.

Рентабельность активов является показателем, который измеряет способность активов предприятия генерировать чистую прибыль. Этот коэффициент являет собою соотношение чистой прибыли и среднегодовой суммы активов.

РА = Чистая прибыль / Среднегодовая сумма активов * 100%

Нормативное значение зависит от отрасли. При проведении анализа рентабельности целесообразно сравнить коэффициенты этой группы со значениями конкурентов. Более высокое значение будет указывать на эффективное управление расходами, качественный менеджмент, использование резервов повышения эффективности работы и т.д.

В отличие от рентабельности активов, рентабельность собственного капитала позволяет оценить привлекательность инвестирования собственниками своих средств в деятельность предприятия.

РСК = Чистая прибыль / Среднегодовая сумма собственного капитала * 100%

Для определения нормативного значения показателя следует посмотреть на прибыльность альтернативных инструментов инвестирования, например, вложения средств в акции других компаний, открытия депозитного вклада в банке и т.д. Если рентабельность собственного капитала является более высокой, то менеджмент эффективно распоряжается средствами собственников.

Рентабельность продаж по чистой прибыли или чистая маржа приблизительно показывает на сколько увеличится чистая прибыль предприятия при увеличении уровня продаж на рубль. Формула для расчета следующая:

РПЧП = Чистая прибыль / Выручка * 100%

Более высокое значение показателя также указывает на эффективное управления расходами, качественный контроль сбытового и производственного процесса. Стоит заметить, что при значительном увеличении уровня сбыта чистая рентабельность будет расти, так как доля постоянных расходов в каждом рубле продаж будет снижаться.

Ещё одна группа показателей, которая должна быть рассмотрена в процессе финансового анализа — показатели деловой активности. Если рентабельность — это индикатор качества результата, то деловая активность — это индикатор качества процесса работы. На предприятии низкая оборотность дебиторской задолженности — пересмотри свою политику коммерческого кредитования клиентов. Низкая оборотность оборотных средств — подумай, как ускорить процесс. Большой период оборотности продукции и товаров — нужно уменьшить размер их запасов или активизировать сбытовой процесс путем применения соответствующих приемов. То есть эта группа показателей позволяет аналитику определить не только как работает предприятие, но и где находится проблема.

Оборачиваемость активов показывает объем продукции, который был произведен на каждый привлеченный рубль активов. Например, значение 2,5 будет указывать на то, что на каждый рубль активов произведено и продано 2,5 рублей продукции. Формула следующая:

ОА = Выручка / Среднегодовая сумма активов

Более высокое значение показателя будет говорить о способности предприятия эффективно управлять ограниченным объемом ресурсов.

Качественное управление запасами позволит привлекать меньше финансовых ресурсов, что экономит деньги за счет сокращения процентов к уплате. Поэтому политика управления запасами играет важную роль в реализации финансовой деятельности. Формула оборачиваемости запасов следующая:

ОЗ = Себестоимость / Среднегодовая сумма запасов

Таким образом, оборачиваемость запасов представляет собою соотношение себестоимости и среднегодовой суммы запасов.

Еще одним важным аспектом является управление дебиторской задолженностью. В основном дебиторская задолженность формируется в процессе коммерческого кредитования клиентов (например, отсрочка платежа за поставленную продукцию или услуги). Формула расчета оборачиваемости следующая:

ОДЗ = Выручка / Среднегодовая дебиторской задолженности

Низкая оборачиваемость будет говорить о том, что клиенты отвлекают средства предприятия, что приводит к дополнительным расходам на привлечение финансовых ресурсов. Высокая оборачиваемость дебиторской задолженности позволяет высвободить часть финансовых ресурсов, которые могут быть направлены на интенсификацию производственной деятельности.

Желательным этапом анализа бухгалтерской отчетности является оценка относительных показателей имущественного положения. Эти показатели могут подсказать об особенностях долгосрочной политики совершения финансовых инвестиций, роли основных средств, показать долю финансирования, которую они на себя отвлекают и т.д.

Конечно не менее важными являются показатели относительного прироста основных элементов активов, пассивов и финансовых результатов в течении периода исследования. Используя данные можно узнать о том, находится ли предприятие на этапе активного развития, деградации или стабильности. Повышение стоимости производственных средств приводит к увеличению производственного потенциала, а повышение стоимости собственного капитала — к повышению уровня благополучия собственников. Постоянное наращивания дохода в условиях сохранения стабильных цен свидетельствует о растущей рыночной силе. Поэтому эта группа показателей также важна.

Очевидно, что изучение данных бухгалтерской отчетности не сравнится с анализом управленческой отчетности, но в условиях ограниченной информации — это оптимальный путь для получения представления о состоянии организации.

Использование нашего сайта для совершения анализа бухгалтерской отчетности

Наш сайт предоставляет возможность провести анализ Вашей бухгалтерской отчетности. Все описанные показатели, а также другие, могут быть рассчитаны бесплатно. Для этого нужно только пройти быструю регистрацию и внести данные по предприятию. Кроме этого есть возможность за незначительную плату сформировать выводы и рекомендации к Вашим данным. Такие данные могут быть предоставлены инвесторам, банковским работникам, собственникам, сотрудникам предприятия, поставщикам и клиентам и т.д. Если Вы считаете, что программа по каким-то причинам не удовлетворяет Ваши потребности полностью — пишите, всегда готовы доработать, оптимизировать, переделать. Надеемся сайт будет полезен в процессе анализа. Если будут вопросы — пишите в пункт меню «Контакт» или в комментариях к статьям.

Пример анализа бухгалтерской отчетности

ОАО «Газпром космические системы» осуществляет деятельность в области создания и эксплуатации телекоммуникационных и геоинформационных систем. Предприятие разрабатывает космические телекоммуникационные системы, как для своих заказчиков, так и предоставляет соответствующие услуги. Оно действует на этом рынке в течение последних 22 лет. Анализ финансовой отчетности предприятия по предложенной выше методике позволил сформулировать следующие выводы о финансовом положении и финансовой эффективности компании.

Таблица 2. Динамика активов ОАО ГКС, млн руб.

Данные таблицы 2 и рисунка 1 показывают, что в течение 2013 – 2015 годов происходит рост суммы активов предприятия. Причиной такой тенденции является увеличение стоимости активов предприятия – сумма выросла на 104,52% в течение периода исследования. Стоит заметить, что это связано с дооценкой стоимости внеоборотных активов. Стоимость сложного телекоммуникационного оборудования повысилась пропорционально росту курса доллара. Таким образом, реальная добавленная стоимость не была создана, поэтому признаков эффективной деятельности предприятия в процессе анализа активов не выявлено.

Доля собственного капитала, как показано в рисунке 3, снизилась до 2% годовых, при том что нормативным считается значение 40% и выше.

Выявленные тенденции и явления указывают на серьезный кризис, без проведения дополнительных переговоров с кредиторами, дополнительного вложения средств акционерами или сторонними инвесторами, компания будет оглашена банкротом.

В таблице 4 показаны причины крайне низкой эффективности деятельности предприятия. Из-за изменения курса рубля значительно вырос объем процентных обязательств – на 169,98%. Также динамика курса привела к тому, что расходы по курсовым разницам по операциям в иностранной валюте выросли с 19 267 млн руб. в 2014 году до 27 329 млн руб. в 2015 году. Как результат, сумма прочих расходов значительно выросла.

Таблица 4. Динамика финансовых результатов ОАО ГКС, млн руб.

Как результат, можно утверждать, что политика управления финансовыми рисками в компании является крайне неудовлетворительной, что привело к фактической деградации предприятия и значительному увеличению риска потери платежеспособности.

Таблица 5. Анализ ликвидности баланса ОАО ГКС

Анализ ликвидности баланса позволил определить, что компания способна отвечать по наиболее срочным обязательствам, однако не факт, что компания сможет отвечать по долгам в течение всего года. На конец 2015 года ОАО ГКС не хватает 1112 млн руб.

Таблица 6. Показатели ликвидности ОАО ГКС

Вывод о недостаточной ликвидности и платежеспособности подтверждают данные таблицы 6 и рисунка 4. Значение всех показателей находится ниже нормативного предела.

Отрицательные показатели собственных оборотных средств, например, коэффициента обеспечения оборотных активов собственными средствами, указывает на неспособность компании обеспечить бесперебойность деятельности своими силами. В случае ограничения доступа к внешнему рынку капитала ОАО ГКС обанкротится.

В целом показатели финансовой устойчивости говорят о высоком риске банкротства.

Таблица 7. Показатели финансовой устойчивости ОАО ГКС

Низкая оборачиваемость активов и основных средств связана с значительной долей основных средств в общей сумме активов. Деятельность компании является капиталоемкой.

Однако оборачиваемость оборотных средств и дебиторской задолженности также является неудовлетворительной. Фактически, клиенты используют средства компании в течение 125,88 дней, что приводит к необходимости дополнительного привлечения капитала для финансирования клиентов.

Таблица 8. Показатели деловой активности ОАО ГКС (показатели оборачиваемости)

Очевидно, что в условиях крайне низкой эффективности деятельности предприятия происходит значительная деградация. Каждый рубль активов принес 16,97 копеек чистого убытка. Нельзя предоставить экономической интерпретации показателя собственного капитала, так как сумма собственного капитала была отрицательной.

Таблица 9. Показатели рентабельности (убыточности) ОАО ГКС

В целом проведенный анализ бухгалтерской отчетности позволил определить, что предприятие действует крайне неэффективно в течение 2013-2015 годов. Система риск-менеджмента крайне низкого качества. Предприятие не способно генерировать прибыль. Его текущее состояние неустойчивое и оно может обанкротится уже в следующем году.

www.finalon.com

Анализ отчетности внутри предприятия

Одним из важнейших составляющих эффективного управления имеющимися активами является анализ бухгалтерской финансовой отчетности организации. В современных условиях финансовая отчетность организации отражает итоговые результаты ее работы, которые важны как для работников компании, так и для кредиторов, инвесторов, покупателей, государственных и налоговых органов. Поэтому, для достижения лучших финансовых результатов, важно анализировать динамику использования активов и, выявляя недостатки, разрабатывать методику совершенствования управления ими. Кроме того, очень важным является грамотная с точки зрения конкретного предприятия, политика по привлечению и использованию заемного капитала, так как именно рациональное соотношение собственного и заимствованного капитала позволяет получить максимальный финансовый результат, количественно выраженный в сумме чистой прибыли отчетного периода. Данный факт предопределяет актуальность проведения анализа бухгалтерской отчетности и повышает роль данного анализа в экономическом процессе.

Анализ финансовой отчетности в современных условиях помогает собственникам и менеджерам принимать экономически верные управленческие решения и выбирать основной вектор развития фирмы на перспективу, в частности:

• происходит количественная оценка эффективности тех или иных решений,
• приводится экономическое обоснование бизнес-планов, установленных нормативов и бюджетов,
• оценивается фактическое выполнение планов,
• производится количественная оценка эффективности использования тех или иных ресурсов,
• выявляются скрытые резервы и оценивается возможность их использования с максимальной отдачей,
• оцениваются показатели в динамике и составляются тренды развития фирмы на перспективу.

Горизонтальный анализ финансовой отчетности

Методы анализа бухгалтерской отчетности

В ходе анализа бухгалтерской отчетности для оценки различных сторон финансово-хозяйственной деятельности используются различные методы. Основными из них являются: динамический, структурный, структурно-динамический, коэффициентный, факторный.

При помощи динамического анализа бухгалтерской отчетности сравниваются показатели во времени. С этой целью рассчитываются их абсолютные и относительные изменения.

Абсолютный прирост, либо уменьшение, рассчитываются как разность между значениями показателя в отчетном и базисном периодах. Относительные изменения определяются как отношения значения показателя за отчетный период и значения показателя за предыдущий период. Относительное изменение именуется темпом роста.

Структурный анализ позволяет сравнить абсолютные значения отдельных показателей, которые формируют совокупный итоговый показатель, а также соотносить относительные характеристики отдельных показателей, устанавливая долю каждого в их общей итоговой величине. Так, например, определяется удельный вес оборотных активов в валюте баланса. Структурно-динамический анализ позволяет выявить изменения удельного веса отдельно взятого показателя на конец периода по сравнению с его удельным весом на начало.

Коэффициентный анализ — это изучение значения и изменения относительных показателей, которые рассчитываются как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей. Целью факторного анализа является количественное измерение влияния каждого отдельно взятого фактора на результативный показатель. Данный метод работает при помощи составления факторной модели зависимости нескольких факторных показателей от результативного. Модели могут быть:

• аддитивные (сумма показателей),
• мультипликативные (их произведение),
• кратные (частное от деления одного показателя на другой),
• смешанные (комбинация нескольких моделей).

Анализ может быть проведен с различной степенью детализации, которая зависит от объективных и субъективных факторов (таких как цели, информационное обеспечение, степень сложности), поэтому различают экспресс-анализ баланса и углубленный анализ баланса.

Экспресс-анализ применяется в том случае, если необходимо получить общее представление о финансовом положении организации и динамике ее развития. Производится просмотр баланса по формальным признакам; изучается заключение аудитора, чтение аналитического раздела пояснительной записки и ознакомление с ключевыми коэффициентами; делается общая оценка имущественного положения организации.

Целью углубленного анализа является подробная характеристика финансового положения, а также возможностей организации на ближайшую и долгосрочную перспективу.

Объективность и достоверность выводов по результатам анализа обеспечиваются использованием разнообразных источников информации. Например, наиболее информативным источником для оценки финансового положения является актив бухгалтерского баланса организации. Оценка эффективности использования ресурсов проводится путем сопоставления данных актива баланса, приложений к нему, данных отчета о финансовых результатах. Таким образом, при проведении комплексного анализа необходимо использовать данные всех форм отчетности, составленных за рассматриваемый период по всем правилам бухгалтерской отчетности, закрепленных законодательно. Такой подход позволит максимально глубоко и всесторонне проанализировать финансово-хозяйственную деятельность и выводы, полученные на ее основе, помогут в принятии правильных экономических решений.

Виды экономического анализа

Для обоснования принимаемых решений используются различные виды экономического анализа. Для более структурного представления, их можно классифицировать по ряду признаков.

По времени осуществления можно выделить предварительный, оперативный и последующий анализ. Предварительный проводится до момента совершения хозяйственных операций с целью некоторого прогнозирования. Он прежде всего связан с процессом планирования на предприятии. Оперативный анализ выполняется непосредственно после совершения операции либо изменения какой-либо ситуации. Его особенность — исследование текущих показателей работы предприятия. Главная цель оперативного анализа — контроль за рациональностью функционирования в конкретный период времени и воздействие непосредственно на процесс. Последующий анализ предполагает контроль выполнения планов и объективную оценку итоговых результатов. Предварительный и последующий анализ тесно связаны: от качества и глубины предварительного зависят результаты ретроспективного анализа (то есть итогового).

По охвату анализируемых объектов анализ делится на комплексный и выборочный. Комплексный анализ подразумевает оценку всех сторон деятельности предприятия и анализ всех без исключения показателей. При выборочном анализируются отдельно взятые показатели с целью выявления недостатков и скрытых резервов.

Ввиду того, что финансовый анализ проводят не только менеджеры и руководители компании, но и, например, инвесторы — для оценки финансового положения, анализа степени риска потенциального инвестирования, или поставщики — для реальной оценки возможности своевременных расчетов, анализ делится на внутренний и внешний. Внутренний проводится силами организации в целях планирования и управления. Внешний анализ имеет цель оценить выгодность вложения средств с минимальными рисками.

При проведении комплексного анализа отчетности аналитик выделяет важные подразделы анализа, среди которых можно выделить:

• анализ ликвидности,
• оценка финансового состояния,
• анализ рентабельности,
• финансовой устойчивости и платежеспособности,
• эффективности использования ресурсов,
• и ряд других видов.

Каждый вид экономического анализа своеобразен по содержанию, способам организации и методике проведения. Именно поэтому классификация видов анализа скорее теоретическая и многие авторы рассматривают ее по-своему.

Кроме того, выбирая тот или иной метод, важно учитывать материальную сторону этого вопроса, так как более сложное исследование будет и более затратным, и не каждый собственник готов пожертвовать часть прибыли на проведение такого анализа уже совершившихся фактов хозяйственной деятельности.

Подводя итог, важно отметить, что экономической анализ — очень важное звено в механизме управления компанией, там как, основываясь именно на результатах анализа, менеджеры принимают решения по обеспечению нормального поступления и расходования ресурсов, соблюдению расчетной дисциплины, достижению оптимальных пропорций заимствованного и собственного капитала и наиболее эффективному его использованию.

ipshnik.com