Анализ бухгалтерской отчетности

Бухгалтерский анализ, или, анализ бухгалтерской отчетности, является важным критерием оценки результатов деятельности предприятия и его финансового состояния. Аудит бухгалтерской отчетности необходим в различных случаях, например:

Определение управленческих проблем в области финансовой и хозяйственной деятельности
Выбор направлений инвестирования или кредитования и пр.

Подтвержденные данные о финансовой эффективности организации дают возможность оптимизировать политику компании, правильно определять последовательность действий, прогнозировать итоги финансовой деятельности и увеличивать прибыль.

Основные цели анализа бухгалтерской отчетности

Бухгалтерский анализ проводится для составления общей картины финансового состояния предприятия, с его помощью делаются выводы о количестве и эффективности использования активов, производится оценка платежеспособности компании.

Анализ бухгалтерской отчетности позволяет не просто оценить финансовую независимость предприятия, но и принять верные решения о привлечении дополнительных финансовых вливаний для дальнейшего развития. Проведение бухгалтерского анализа также позволяет оценить эффективность работы управленческого звена. Сегодня бухгалтерский анализ проводится на компьютере с помощью специализированных программ.

Понятие бухгалтерской отчетности

Бухгалтерская отчетность – это единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. В состав бухгалтерской отчетности входит Бухгалтерский баланс, Отчет о прибылях и убытках, приложения и пояснительная записка.

Если аудит бухгалтерской отчетности является обязательным согласно действующему законодательству, к отчетности прилагается аудиторское заключение, подтверждающее достоверность финансовой отчетности предприятия.

В пояснительной записке следует раскрыть информацию, которая относится к учетной политике организации, и внести данные, необходимые для оценки реального финансового состояния предприятия, но которые не могут быть использованы в отчете о прибылях и убытках или в бухгалтерском балансе. Бухгалтерская отчетность может быть годовой или промежуточной (месячные и квартальные отчеты).

Состав бухгалтерской отчетности

Состав бухгалтерской отчетности организаций регламентируется Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденное приказом Минфина России № 43н.

В состав бухгалтерской отчетности могут входить различные документы, в зависимости от вида отчетности и типа субъекта. По периодичности составления бухгалтерская отчетность делится на две группы: промежуточная и годовая.

Промежуточная, или, периодическая, отчетность состоит из месячной, квартальной, полугодовой отчетности или отчетности за срок 9 месяцев. В промежуточную отчетность входят такие документы, как:

Бухгалтерский баланс (форма №1);
Отчет о прибылях и убытках (форма №2).

При этом организация вправе включать в состав промежуточной бухгалтерской отчетности прочие показатели, пояснительную записку или отчет о движении средств.

Годовая бухгалтерская отчетность сдается один раз в год и включает в себя:

Бухгалтерский баланс (форма №1);
Отчет о прибылях и убытках (форма №2);
Отчет об изменениях капитала (форма №3);
Отчет о движении денежных средств (форма №4);
Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5);
Пояснительная записка;
Аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту.

Субъекты малого предпринимательства, не применяющие упрощенный режим налогообложения и не обязанные проводить аудит отчетности, могут не предоставлять в составе годовой отчетности Отчет об изменениях капитала (форма №3), Отчет о движении денежных средств (форма №4), Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5), пояснительную записку.

По степени обобщения данных бухгалтерская отчетность может быть первичной или сводной.

В состав бухгалтерской отчетности должны быть включены данные, необходимые для составления реальной картины о финансовом положении предприятия, результатах ее финансовой деятельности. Если данных недостаточно, организация может включить в состав бухгалтерской отчетности дополнительные пояснения и показания.

Задачи анализа бухгалтерского баланса

Анализ бухгалтерского баланса дает возможность получить адекватную оценку эффективности размещения активов организации, размеры и эффективность инвестиций, а также сделать выводы о способности управленческого отдела работать на повышение прибыли. Задачи бухгалтерского баланса:

Оценка имущественного состояния предприятия
Анализ ликвидности
Анализ количества и состава активов
Оценка предприятия на предмет способности «зарабатывать»
Анализ возможности сохранения и увеличения финансового капитала

Анализ бухгалтерского баланса

Бухгалтерский баланс наряду с отчетами о движении денежных средств, изменениях капитала и финансовых результатах является важной частью годовой бухгалтерской отчетности. Формирование бухгалтерского баланса помогает сгруппировать активы и пассивы организации, выразив их в денежном виде, тем самым позволяет охарактеризовать ее финансово-экономическое состояние на дату составления отчета. Анализ бухгалтерского баланса проводится поэтапно:

Анализ состава бухгалтерского баланса, его структуры
Анализ состава и структуры капитала, собственного и заемного
Оценка изменений в соотношении различных видов капитала, выявление причин данных изменений
Анализ активов, выявление их влияния на финансовую устойчивость компании
Анализ дебеторской и кредиторской задолженности, оценка соотношения
Изучение влияния инфляции на оценку реальной стоимости активов
Факторный анализ оборачиваемости оборотных активов
Анализ и оценка ликвидности бухгалтерского баланса организации (ее активов)
Группировка активов по их ликвидности и пассивов по срочности их оплаты
Разработка рекомендаций по оптимизации капитала, увеличению скорости оборачиваемости активов и укреплению финансовой устойчивости предприятия

Анализ отчета о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках являет важным источником сведений о степени эффективности деятельности компании, играет первостепенную роль в проведении анализа показателей финансовых результатов.

Анализ прибылей и убытков позволяет выявить источники основных прибылей или убытков в данном отчетном периоде, определить перспективы роста или степень потери прибыли. В форме №2 отражены результаты финансовой и хозяйственной деятельности только за отчетный период – квартал, полугодие или год. Задачи анализа отчета о прибылях и убытках:

анализ динамики балансовой и чистой прибыли;
оценка степени влияния внешних факторов на прирост прибыли;
оценка рентабельности предприятия;
оценка резервов для увеличения прибыли.

Методы анализа бухгалтерской отчетности

Сегодня существует следующая классификация методов анализа бухгалтерской отчетности:

Чтение бухгалтерской отчетности;
Анализ абсолютных и сравнимых процентных показателей;
Сравнительный анализ и сравнение со среднеотраслевыми показателями;
Агрегирование и анализ агрегированного баланса;
Динамический и структурный анализ;
Анализ вертикальных и горизонтальных процентных изменений;
Анализ показателей путём использования финансовых коэффициентов;
Трендовый анализ;
Факторный анализ;
Пространственный анализ;
Экспресс анализ отчетности

По характеру проведения бухгалтерский анализ может быть внешним или внутренним. Внутренний анализ проводят сотрудники бухгалтерского отдела предприятия, внешний – аудиторы от поставщиков, инвесторов и различных структур.

Этапы анализа бухгалтерской финансовой отчетности

Как мы уже говорили выше, анализ финансовой отчетности проводится поэтапно.

На первом этапе изучаются оборотные активы предприятия, производится сравнение темпов продаж и роста средних сумм от оборота.

На втором этапе изучается динамика состава оборотных активов по различным группам: сырье отдельно, продукция отдельно, финансовые средства отдельно и т.д. Таким образом, производится оценка уровня ликвидности предприятия отдельно по каждой группе.

На третьем этапе производится анализ структуры и продолжительности различных циклов предприятия, включая производственный, операционный и финансовый циклы.

На четвертом этапе проверяется рентабельность оборотных активов.

На пятом этапе рассматриваются источники финансирования, определяется степень финансовых рисков компании.

После детального анализа бухгалтерской отчетности можно максимально точно определить эффективность и качество работы управленческого звена, делаются выводы о новых направлениях деятельности и остановке нерентабельных.

К счастью, сегодня все расчеты и отчетность делаются в компьютерном виде, что значительно сокращает затраты на составление и анализ отчетности.

maksal.ru

ВВОДНАЯ ЧАСТЬ

Анализ бухгалтерского баланса имеет практическое значение, если его показатели достоверны. Используя показатели баланса, можно провести подробный анализ развития предприятия и адекватно оценить его финансовое положение в отчетном периоде по сравнению с предыдущими периодами. Такую возможность дает сопоставление активов и пассивов баланса в динамике.

Случайных или намеренных искажений строк бухгалтерского баланса можно избежать, если хорошо налажена система внутреннего контроля.

Экономический субъект обязан организовать и осуществлять внутренний контроль совершаемых фактов хозяйственной жизни. Такая обязанность установлена ст. 19 Федерального закона от 06.12.2011 № 402-ФЗ (в ред. от 18.07.2017) «О бухгалтерском учете».

Прежде чем приступить к анализу, нужно убедиться в том, что бухгалтерская отчетность соответствует следующим требованиям законодательства:

сопоставимость показателей за отчетный период и два прошлых года (показатели бухгалтерского баланса должны быть сформированы по одним и тем же правилам). Несопоставимость показателей может возникнуть, если в отчетном периоде были выявлены существенные ошибки прошлых лет и (или) изменилась учетная политика организации;
непротиворечивость информации, отраженной в отчетности;
полнота отраженной в отчете информации о хозяйственной деятельности.

СОПОСТАВИМОСТЬ СТАТЕЙ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

Проверка сопоставимости пересекающихся контрольных показателей строк бухгалтерской отчетности позволяет удостовериться, что все отчеты составлены правильно.

Важный момент: контрольные показатели, действующие в 2017 г., выложены в открытом доступе для всех налогоплательщиков на официальном сайте ФНС. Сопоставимость отдельных показателей отражена в табл. 1.

Таблица 1. Сопоставимость основных показателей бухгалтерской отчетности
Бухгалтерский баланс		Отчет о финансовых результатах
I. Внеоборотные активы
Строка 1180 «Отложенные налоговые активы»	Разница между графами «На 31 декабря предыдущего года» и «На конец отчетного периода»	Строка 2450 «Изменение отложенных налоговых активов» — значение на конец отчетного периода
III. Капитал и резервы
Строка 1370 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»	Разница между графами «На 31 декабря предыдущего года» и «На конец отчетного периода»	Строка 2400 «Чистая прибыль (убыток)» — значение на конец отчетного периода
IV. Долгосрочные обязательства
Строка 1420 «Отложенные налоговые обязательства»	Разница между графами «На 31 декабря предыдущего года» и «На конец отчетного периода»	Строка 2430 «Изменение отложенных налоговых обязательств» — значение на конец отчетного периода
Бухгалтерский баланс		Отчет о движении денежных средств
II. Оборотные активы
Строка 1250 «Денежные средства и денежные эквиваленты» — графа «На начало отчетного периода»	Равенство строк	Строка 4450 «Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода»
Строка 1250 — графа «На конец отчетного периода»	Равенство строк	Строка 4500 «Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода»
Строка 1250 — графа «На конец отчетного период» и графа «На конец предыдущего периода»	Разница стр. 1250 на конец отчетного периода и на конец предыдущего периода	Строка 4400 «Сальдо денежных потоков за отчетный период»
Бухгалтерский баланс		Отчет об изменениях капитала
III. Капитал и резервы
Строка 1300 «Итого по разделу III» — графа «На 31 декабря отчетного года»	Равенство строк	Строка 3300 «Величина капитала на 31 декабря отчетного года», графа «Итого»

АНАЛИЗ СТАТЕЙ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

Анализ статей бухгалтерского баланса показывает:

объем активов, их соотношение, источники финансирования;
статьи, которые изменяются опережающими темпами, и как это влияет на структуру баланса;
долю запасов и дебиторской задолженности;
величину собственных средств, степень зависимости компании от заемных ресурсов;
распределение кредитов по срокам погашения (долгосрочные и краткосрочные);
уровень задолженности перед бюджетом, банками и сотрудниками.

Существует несколько способов анализа:

горизонтальный;
вертикальный;
трендовый;
факторный;
финансовые коэффициенты.

Горизонтальный анализ

Горизонтальный (временной или динамический) анализ отражает изменение показателей по сравнению с предыдущим периодом. В горизонтальном анализе определяют:

абсолютные изменения показателей;
относительные отклонения.

Абсолютные показатели

Абсолютные показатели характеризуют численность, объем (размер) изучаемого процесса. В балансе они имеют стоимостную (денежную) оценку.

Расчетным абсолютным показателем является абсолютное отклонение — разница между двумя абсолютными одноименными показателями.

ПРИМЕР 1

Величина денежных средств по стр. 1250 бухгалтерского баланса в 2017 г. составила 2800 тыс. руб., в 2016 г. — 2400 тыс. руб. Найдем абсолютное отклонение величины денежных средств. 2017 год будет отчетным, 2016 г. — базисным.

В отчетном периоде по сравнению с базисным величина денежных средств в абсолютном выражении увеличилась на 400 тыс. руб. (2800 тыс. руб. – 2400 тыс. руб.).

Относительные показатели

Относительные показатели представляют собой соотношение абсолютных или других относительных показателей, то есть количество единиц одного показателя, приходящееся на одну единицу другого показателя. Их сопоставление позволяет выявить относительные отклонения. Важная деталь: сопоставлять можно одноименные показатели, относящиеся к разным периодам, объектам, территориям.

Результат такого сопоставления в горизонтальном анализе выражается в процентах и показывает, во сколько раз или на сколько процентов сравниваемый показатель больше (меньше) базисного.

ПРИМЕР 2

Величина денежных средств по стр. 1250 бухгалтерского баланса в 2017 г. составила 2800 тыс. руб., в 2016 г. — 2400 тыс. руб. Рассчитаем относительные отклонения.

Показатель денежных средств вырос на 116,67 % (2800 тыс. руб. / 2400 тыс. руб. × 100 %) по сравнению с 2016 г. То есть в 2017 г. денежные средства составляли 116,67 % от денежных средств 2016 г., темп их роста — 16,67 % (116,67 % – 100 %).

Вертикальный анализ

В бухгалтерской отчетности отображается структура имущества предприятия и источники ее финансирования. Вертикальный (структурный) анализ показывает удельный вес отдельных статей баланса, например, доли внеоборотных активов или запасов в общей сумме баланса, где значение общей суммы баланса принимается за 100 %. Так можно увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге.

Предположим, нужно рассчитать долю денежных средств в общей структуре баланса. Для этого показатель делят на валюту баланса, а результат деления умножают на 100 %. Полученное значение и есть искомое число.

ПРИМЕР 3

В 2017 году в бухгалтерском балансе по стр. 1210 «Запасы» отражено 2550 тыс. руб. Итоговая сумма баланса за год — 4650 тыс. руб. В состав запасов входят:

материалы — 550 тыс. руб.;
готовая продукция — 1500 тыс. руб.;
незавершенное производство — 500 тыс. руб.

Определим долю запасов в валюте баланса.

Запасы предприятия составляют 54 % от валюты баланса (2550 тыс. руб. / 4650 тыс. руб. × 100 %).

Трендовый анализ

Трендовый (прогнозный) анализ выполняют, сравнивая каждую строку баланса текущего периода с прошедшими периодами. Суть такого анализа состоит в определении динамики строки, чтобы можно было спрогнозировать ее дальнейшее развитие.

Важная деталь: рекомендуется брать пять периодов для анализа.

Благодаря трендовому анализу можно сформировать мнение об основных изменениях тех или иных показателей. На основе данных анализа определяют среднегодовой темп прироста показателей и рассчитывают его прогнозное значение.

Факторный анализ

Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей. Факторный анализ в основном используют при анализе финансовых результатов деятельности компании по данным отчета о финансовых результатах.

Финансовые коэффициенты

Финансовые коэффициенты применяют для анализа финансового состояния предприятия. Они представляют собой относительные показатели, определяемые по данным бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах.

Критерии оценки финансового состояния предприятия с помощью финансовых коэффициентов подразделяют на следующие группы:

платежеспособность;
прибыльность (или рентабельность);
эффективность использования активов;
финансовая (рыночная) устойчивость;
деловая активность.

Анализ бухгалтерского баланса можно начать с расчета изменения абсолютных показателей по сравнению с предыдущим периодом путем проведения горизонтального (временного) анализа.

Для формирования прогнозного плана проводят трендовые сравнения показателей бухгалтерской отчетности с несколькими предшествующими периодами. Далее рассчитывают удельные веса статей отчетности в итоговом показателе путем проведения вертикального анализа. Определяется доля значимых статей баланса. Анализируется динамика увеличения или уменьшения этих долей в общей сумме баланса.

В горизонтальном анализе акцент делают на скачкообразных изменениях, а в вертикальном анализе выделяют элементы с большим удельным весом. Затем рассчитывают финансовые коэффициенты, которые показывают соотношение отдельных статей баланса. Причины их изменения отображает факторный анализ.

Замечания

Баланс отражает имущество компании и источники его формирования.
Валюта (итог) баланса за год может как увеличиваться, так и уменьшаться.
В результате анализа бухгалтерского баланса выявляют динамику активов и пассивов и устанавливают ее причины.

www.profiz.ru

Бухгалтерская отчётность должна отвечать следующим основным требованиям:

— достоверность — отражение реальных процессов и фактов хозяйственной деятельности;

— полнота отражения информации о финансовом положении организации, финансовых результатах её деятельности и изменениях в её финансовом положении;

— нейтральность информации, содержащейся в отчётности — исключение одностороннего удовлетворения интересов каких-либо групп пользователей бухгалтерской отчётности;

— последовательность означает, что организация должна придерживаться принятого ею содержания форм отчётности от одного отчётного периода к другому. Внесение корректив допускается в исключительных случаях, такие изменения должны быть раскрыты в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчёту о прибылях и убытках;

— сопоставимость данных за предыдущий и отчётный период, представленный в отчётности. Если данные за предыдущий период несопоставимы с данными за отчётный, то первые подлежат корректировке исходя из правил бухгалтерского учёта. Корректировки должны быть раскрыты в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчёту о прибылях и убытках;

— существенность — показатели считаются существенными, если их нераскрытие может повлиять на экономические решения заинтересованных пользователей, принимаемые на основе отчётной информации. Существенной может быть признана сумма, отношение которой к общему итогу соответствующих данных за отчётный год составляет не менее 5% [10].

otherreferats.allbest.ru

Сущность и цели использования анализа бухгалтерской отчетности

Анализ бухгалтерской отчетности — процесс расчета финансово-экономических показателей (индикаторов), применения прочих методов экономического анализа для формирования выводов и рекомендаций с использованием данных финансовой отчетности предприятия за определенный период. Как результат, аналитик (человек, который рассчитал показатели, провел горизонтальный и вертикальный анализ, применил прочие методы) может сформировать общее представление о финансовом положении организации.

В практике работы больших предприятий этот процесс позволяет подытожить результативность работы субъекта хозяйственной деятельности в общем и его структурных отделов по отдельности. Но все же основанием для реализации политики поощрения сотрудников, для принятия управленческих решений, для дальнейшей корректировки сбытовой и производственной сферы служит управленческая отчетность (не бухгалтерская).

Управленческая отчетность является конфиденциальной информацией предприятия. Поэтому для стороннего человека и даже большинства сотрудников такого предприятия возможность ее изучения отсутствует. В таком случае рассмотрение бух. отчетности — оптимальный вариант формирования относительно точной оценки финансового состояния и перспектив работы предприятия. Для того, чтобы понять какие выводы и рекомендации можно получить по предприятию, нужно изучить основные группы показателей финансово-экономического анализа.

Кому это нужно?

Финансовый анализ нужен для большого количества заинтересованных сторон:

работнику банка, ведь бухгалтерская отчетность является самым важным источником финансовой информации о предприятии. Как результат, позитивная оценка позволяет предприятию получить дополнительные кредитные средства для интенсификации деятельности;
сотруднику предприятия — так он будет знать о кратко- и долгосрочных перспективах его работы и о перспективах своей карьеры;
поставщик сможет оценить вероятность получения оплаты за свой товар. Конечно фактор добропорядочности менеджмента в таком случае не учитывается, а только финансовый аспект. То есть оценка позволяет получить ответ на вопрос — есть ли финансовая возможность в контрагента ответить по своим обязательствам;
предоставление результата анализа на сайте позволит убедить клиента в том, что предприятие сможет действовать на рынке в течении долгого периода времени. Повышение доверия стимулирует продажи с помощью аванса;
потенциальный инвестор, собственник сможет оценить как менеджмент справляется с обязанностями. Это позволит этим группам пользователей финансового анализа получить быструю оценку финансового состояния организации;
в рамках проведения проверки организации анализ бухгалтерской отчетности нужен аудитору;
участник фондового рынка сможет оценить перспективы работы организации перед покупкой акций предприятия.

Конечно этот список не претендует на статус завершенного.

Источники информации

В процессе используются следующие формы отчетности:

бухгалтерский баланс;
отчет о финансовых результатах;
отчет об изменениях капитала;
отчет о движении денежных средств.

Однако этот перечень не является полным. В процессе оценки стоит также ознакомиться с дополнительной информацией о текущем положении дел на предприятии, в отрасли, в экономике. Эти данные можно получить на от отраслевых ассоциаций, Федеральной службы государственной статистики, СМИ и т.д.

Также компания может публиковать на своем официальном сайте расширенные годовые отчеты, пресс-релизы,новости, данные о социальной и экологической политике, операционной статистике, аффилированных лицах, структуре компании и прочее. Таким образом, аналитик должен использовать всю доступную информацию, которая может быть использована для формирования картины о текущем финансовом состоянии и эффективности деятельности предприятия.

Ликвидность баланса

Анализ ликвидности баланса означает оценку способности компании продать свои активы для того, чтобы погасить свои обязательства. Если деньги могут быть сразу направлены на погашение наиболее срочных обязательств, то для продажи запасов и превращения их в деньги без потери стоимости необходимо подождать некоторое время.

Поэтому для определения ликвидности структуры бухгалтерского баланса следует сравнить определенные группы активов с определенными группами пассивов.

Таблица 1 – Анализ ликвидности баланса предприятия

Как показано в таблице, следует сравнить между собою следующие элементы баланса:

1. Наиболее срочные обязательства с наиболее ликвидными активами. Если результат положительный, то предприятие способно срочно погасить те обязательства, срок оплаты по которым скоро наступит.

2. Быстрые активы и краткосрочные источники финансирования. Если сумма быстрых и наиболее ликвидных активов превышает сумму всех краткосрочных обязательств, то компания сможет вовремя ответить по обязательствам в течение года.

3. Медленнореализуемые оборотные активы и долгосрочные обязательства. Положительный кумулятивный результат будет говорить о том, что компания способна оставаться устойчивой в долгосрочной перспективе.

4. Внеоборотные активы и собственный капитал. В компании нет необходимости возвращать собственный капитал в обозримом будущем при условии эффективной деятельности, поэтому этот аспект никак не влияет на выводы о платежеспособности.

Группы показателей для анализа финансовой (бухгалтерской) отчетности

Показатели ликвидности — это уже индикаторы устойчивости организации в краткосрочной перспективе. Они показывают, может ли организация легко расплатиться с кредиторами, отвечать по своим долгам и т.д в течении года. Если показатель ниже нормативного — значит существует риск, что недовольный кредитор, который так и не получил свои деньги, подаст на организацию в суд. В худшем случае это приведет к началу процедуры банкротства предприятия.

Основными показателями ликвидности являются: показатель текущей ликвидности, показатель быстрой ликвидности и показатель абсолютной ликвидности.

Показатель текущей ликвидности является соотношением всех оборотных активов и всех текущих обязательств:

Птл = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

Значение показателя демонстрирует, сколько в компании есть оборотных активов для того, чтобы погасить текущие обязательства. Нормативное значение показателя зависит от отрасли, обычно это 1,2 и выше. Значение ниже будет указывать на то, что предприятие может испытывать трудности при погашении обязательств.

Показатель быстрой ликвидности представляет собою соотношение быстрых активов и текущих обязательства:

Пбл = ( Оборотные активы – Запасы )/ Краткосрочные обязательства

Этот коэффициент является более консервативным и он не учитывает запасов, которые сложнее превратить в деньги для погашения долгов. Поэтому показатель позволяет понять платежеспособность компании в перспективы ближайших нескольких месяцев. Нормативным считается значение 0,9 и выше.

Показатель абсолютной ликвидности является соотношением денежных средств и текущих обязательств:

Пал = Денежные средства и эквиваленты / Краткосрочные обязательства

Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие способно погасить немедленно. Нормативным считается значение 0,1-0,2. Составление платежного календаря на предприятии позволит контролировать значение показателя и удерживать его в оптимальных пределах исходя из потребностей компании в деньгах.

Важная группа показателей — это показатели финансовой устойчивости. Они позволяют определить среднесрочные перспективы работы организации с учетом структуры финансирования. Большая доля собственного капитала приводит к большей финансовой независимости организации. Как результат затраты на привлечении и использования заемных средств снижаются. Кроме этого, снижаются финансовые риски. Например, при прочих равных, организация с большей суммой собственного капитала может привлечь больше заемных средств для закупки товара и сырья, стимулирования сбыта и т.д.

Коэффициент обеспечения оборотных активов собственными средствами показывает, какую долю оборотных активов компания способна профинансировать самостоятельно. Формула для расчета следующая:

Посос = Собственные оборотные средства / Оборотные активы

Положительное значение показателя указывает на способность предприятия проводить производственную и сбытовую деятельности без перебоев. Даже сокращение доступа к внешнему финансированию не остановит операционный процесс. Низкое положительное или отрицательное значение будет указывать на значительную зависимость от внешних источников, что создает некоторые риски.

Показатель финансовой автономии является соотношением собственных финансов предприятия и общей суммы пассивов:

ПФА = Собственный капитал / Пассивы

Этот коэффициент указывает на долю активов, которую компания способна профинансировать самостоятельно. Нормативное значение зависит от отрасли, обычно им выступает значение 0,4-0,6. Слишком низкое значение указывает на высокий уровень финансовых рисков и возможное банкротство в случае ограничения доступа к рынку капитала, однако слишком высокое значение будет указывать на неполное использование потенциала предприятия.

В отличие от предыдущего показателя, коэффициент финансовой устойчивости учитывает как постоянные, так и долгосрочные источники финансирования. Формула для расчета следующая:

КФУ = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Пассивы

Таким образом, значение будет указывать на долю капитала, который будет доступный в течение длительного периода времени. Высокое значение говорит об устойчивом рыночном положение в ближайшей перспективе.

Рис. 1. Элементы анализа бухгалтерской отчетности (Список можно сократить под конкретные цели анализа)

Ещё одна группа показателей — показатели рентабельности. Рентабельность — это не всегда основная цель работы коммерческой организации. На текущий год могут быть запланированы мероприятия повышения стоимости организации, захвата большей части рынка и т.д. Но в обычных условиях именно эти показатели свидетельствуют о эффективности работы коммерческой организации. Рентабельность активов и собственного капитала в таком случае являются критериями компетентности и профессионализма высшего менеджмента. Показатели являются следствием действий конкурентов, условий на рынке, состояния основных средств, лояльности клиентов и т.д. То есть для большинства коммерческих организаций рентабельность — это результативный показателей эффективности.

Рентабельность активов является показателем, который измеряет способность активов предприятия генерировать чистую прибыль. Этот коэффициент являет собою соотношение чистой прибыли и среднегодовой суммы активов.

РА = Чистая прибыль / Среднегодовая сумма активов * 100%

Нормативное значение зависит от отрасли. При проведении анализа рентабельности целесообразно сравнить коэффициенты этой группы со значениями конкурентов. Более высокое значение будет указывать на эффективное управление расходами, качественный менеджмент, использование резервов повышения эффективности работы и т.д.

В отличие от рентабельности активов, рентабельность собственного капитала позволяет оценить привлекательность инвестирования собственниками своих средств в деятельность предприятия.

РСК = Чистая прибыль / Среднегодовая сумма собственного капитала * 100%

Для определения нормативного значения показателя следует посмотреть на прибыльность альтернативных инструментов инвестирования, например, вложения средств в акции других компаний, открытия депозитного вклада в банке и т.д. Если рентабельность собственного капитала является более высокой, то менеджмент эффективно распоряжается средствами собственников.

Рентабельность продаж по чистой прибыли или чистая маржа приблизительно показывает на сколько увеличится чистая прибыль предприятия при увеличении уровня продаж на рубль. Формула для расчета следующая:

РПЧП = Чистая прибыль / Выручка * 100%

Более высокое значение показателя также указывает на эффективное управления расходами, качественный контроль сбытового и производственного процесса. Стоит заметить, что при значительном увеличении уровня сбыта чистая рентабельность будет расти, так как доля постоянных расходов в каждом рубле продаж будет снижаться.

Ещё одна группа показателей, которая должна быть рассмотрена в процессе финансового анализа — показатели деловой активности. Если рентабельность — это индикатор качества результата, то деловая активность — это индикатор качества процесса работы. На предприятии низкая оборотность дебиторской задолженности — пересмотри свою политику коммерческого кредитования клиентов. Низкая оборотность оборотных средств — подумай, как ускорить процесс. Большой период оборотности продукции и товаров — нужно уменьшить размер их запасов или активизировать сбытовой процесс путем применения соответствующих приемов. То есть эта группа показателей позволяет аналитику определить не только как работает предприятие, но и где находится проблема.

Оборачиваемость активов показывает объем продукции, который был произведен на каждый привлеченный рубль активов. Например, значение 2,5 будет указывать на то, что на каждый рубль активов произведено и продано 2,5 рублей продукции. Формула следующая:

ОА = Выручка / Среднегодовая сумма активов

Более высокое значение показателя будет говорить о способности предприятия эффективно управлять ограниченным объемом ресурсов.

Качественное управление запасами позволит привлекать меньше финансовых ресурсов, что экономит деньги за счет сокращения процентов к уплате. Поэтому политика управления запасами играет важную роль в реализации финансовой деятельности. Формула оборачиваемости запасов следующая:

ОЗ = Себестоимость / Среднегодовая сумма запасов

Таким образом, оборачиваемость запасов представляет собою соотношение себестоимости и среднегодовой суммы запасов.

Еще одним важным аспектом является управление дебиторской задолженностью. В основном дебиторская задолженность формируется в процессе коммерческого кредитования клиентов (например, отсрочка платежа за поставленную продукцию или услуги). Формула расчета оборачиваемости следующая:

ОДЗ = Выручка / Среднегодовая дебиторской задолженности

Низкая оборачиваемость будет говорить о том, что клиенты отвлекают средства предприятия, что приводит к дополнительным расходам на привлечение финансовых ресурсов. Высокая оборачиваемость дебиторской задолженности позволяет высвободить часть финансовых ресурсов, которые могут быть направлены на интенсификацию производственной деятельности.

Желательным этапом анализа бухгалтерской отчетности является оценка относительных показателей имущественного положения. Эти показатели могут подсказать об особенностях долгосрочной политики совершения финансовых инвестиций, роли основных средств, показать долю финансирования, которую они на себя отвлекают и т.д.

Конечно не менее важными являются показатели относительного прироста основных элементов активов, пассивов и финансовых результатов в течении периода исследования. Используя данные можно узнать о том, находится ли предприятие на этапе активного развития, деградации или стабильности. Повышение стоимости производственных средств приводит к увеличению производственного потенциала, а повышение стоимости собственного капитала — к повышению уровня благополучия собственников. Постоянное наращивания дохода в условиях сохранения стабильных цен свидетельствует о растущей рыночной силе. Поэтому эта группа показателей также важна.

Очевидно, что изучение данных бухгалтерской отчетности не сравнится с анализом управленческой отчетности, но в условиях ограниченной информации — это оптимальный путь для получения представления о состоянии организации.

Использование нашего сайта для совершения анализа бухгалтерской отчетности

Наш сайт предоставляет возможность провести анализ Вашей бухгалтерской отчетности. Все описанные показатели, а также другие, могут быть рассчитаны бесплатно. Для этого нужно только пройти быструю регистрацию и внести данные по предприятию. Кроме этого есть возможность за незначительную плату сформировать выводы и рекомендации к Вашим данным. Такие данные могут быть предоставлены инвесторам, банковским работникам, собственникам, сотрудникам предприятия, поставщикам и клиентам и т.д. Если Вы считаете, что программа по каким-то причинам не удовлетворяет Ваши потребности полностью — пишите, всегда готовы доработать, оптимизировать, переделать. Надеемся сайт будет полезен в процессе анализа. Если будут вопросы — пишите в пункт меню «Контакт» или в комментариях к статьям.

Пример анализа бухгалтерской отчетности

ОАО «Газпром космические системы» осуществляет деятельность в области создания и эксплуатации телекоммуникационных и геоинформационных систем. Предприятие разрабатывает космические телекоммуникационные системы, как для своих заказчиков, так и предоставляет соответствующие услуги. Оно действует на этом рынке в течение последних 22 лет. Анализ финансовой отчетности предприятия по предложенной выше методике позволил сформулировать следующие выводы о финансовом положении и финансовой эффективности компании.

Таблица 2. Динамика активов ОАО ГКС, млн руб.

Данные таблицы 2 и рисунка 1 показывают, что в течение 2013 – 2015 годов происходит рост суммы активов предприятия. Причиной такой тенденции является увеличение стоимости активов предприятия – сумма выросла на 104,52% в течение периода исследования. Стоит заметить, что это связано с дооценкой стоимости внеоборотных активов. Стоимость сложного телекоммуникационного оборудования повысилась пропорционально росту курса доллара. Таким образом, реальная добавленная стоимость не была создана, поэтому признаков эффективной деятельности предприятия в процессе анализа активов не выявлено.

Доля собственного капитала, как показано в рисунке 3, снизилась до 2% годовых, при том что нормативным считается значение 40% и выше.

Выявленные тенденции и явления указывают на серьезный кризис, без проведения дополнительных переговоров с кредиторами, дополнительного вложения средств акционерами или сторонними инвесторами, компания будет оглашена банкротом.

В таблице 4 показаны причины крайне низкой эффективности деятельности предприятия. Из-за изменения курса рубля значительно вырос объем процентных обязательств – на 169,98%. Также динамика курса привела к тому, что расходы по курсовым разницам по операциям в иностранной валюте выросли с 19 267 млн руб. в 2014 году до 27 329 млн руб. в 2015 году. Как результат, сумма прочих расходов значительно выросла.

Таблица 4. Динамика финансовых результатов ОАО ГКС, млн руб.

Как результат, можно утверждать, что политика управления финансовыми рисками в компании является крайне неудовлетворительной, что привело к фактической деградации предприятия и значительному увеличению риска потери платежеспособности.

Таблица 5. Анализ ликвидности баланса ОАО ГКС

Анализ ликвидности баланса позволил определить, что компания способна отвечать по наиболее срочным обязательствам, однако не факт, что компания сможет отвечать по долгам в течение всего года. На конец 2015 года ОАО ГКС не хватает 1112 млн руб.

Таблица 6. Показатели ликвидности ОАО ГКС

Вывод о недостаточной ликвидности и платежеспособности подтверждают данные таблицы 6 и рисунка 4. Значение всех показателей находится ниже нормативного предела.

Отрицательные показатели собственных оборотных средств, например, коэффициента обеспечения оборотных активов собственными средствами, указывает на неспособность компании обеспечить бесперебойность деятельности своими силами. В случае ограничения доступа к внешнему рынку капитала ОАО ГКС обанкротится.

В целом показатели финансовой устойчивости говорят о высоком риске банкротства.

Таблица 7. Показатели финансовой устойчивости ОАО ГКС

Низкая оборачиваемость активов и основных средств связана с значительной долей основных средств в общей сумме активов. Деятельность компании является капиталоемкой.

Однако оборачиваемость оборотных средств и дебиторской задолженности также является неудовлетворительной. Фактически, клиенты используют средства компании в течение 125,88 дней, что приводит к необходимости дополнительного привлечения капитала для финансирования клиентов.

Таблица 8. Показатели деловой активности ОАО ГКС (показатели оборачиваемости)

Очевидно, что в условиях крайне низкой эффективности деятельности предприятия происходит значительная деградация. Каждый рубль активов принес 16,97 копеек чистого убытка. Нельзя предоставить экономической интерпретации показателя собственного капитала, так как сумма собственного капитала была отрицательной.

Таблица 9. Показатели рентабельности (убыточности) ОАО ГКС

В целом проведенный анализ бухгалтерской отчетности позволил определить, что предприятие действует крайне неэффективно в течение 2013-2015 годов. Система риск-менеджмента крайне низкого качества. Предприятие не способно генерировать прибыль. Его текущее состояние неустойчивое и оно может обанкротится уже в следующем году.

www.finalon.com

Анализ бухгалтерской отчетности позволяет руководству быть в курсе общей картины экономического и имущественного положения предприятия. Кроме того, с помощью этого анализа можно проверить компании, с которыми затевается сотрудничество, или в которые руководитель намерен инвестировать средства.

Как мы уже отметили в 1 главе в состав бухгалтерской отчетности входят:

бухгалтерский баланс
отчет о финансовых результатах предприятия.

К общему пакету бухгалтерской отчетности может прилагаться пояснительная записка, помогающая провести анализ, раскрывающая некоторые позиции баланса или отчета более подробно. Также к балансу и отчету о финансовых результатах могут прилагаться дополнительные отчеты, которые более наглядно покажут перемещение средств и помогут составить мнение о деятельности предприятия. Периодичность составления Для предоставления в налоговую службу и иные контролирующие органы бухгалтерская отчетность составляется раз в год за некоторыми исключениями. Но всем предприятиям рекомендуется не пренебрегать составлением промежуточной бухгалтерской отчетности – ежемесячной, ежеквартальной и так далее – поскольку таким образом и ситуацию легче контролировать, и ошибок легче избежать. Кроме того, например, инвесторы, прежде чем решить вложить средства в развитие бизнеса, захотят ознакомиться с его рентабельностью, то есть провести анализ бухгалтерской финансовой отчетности. И в таком случае лучше держать наготове квартальный отчет, чем объяснять потенциальным спонсорам, что необходимые документы будут готовы через неделю. К тому же детальные и частые отчеты позволяют проследить динамику развития компании, сравнить опыт определенных периодов, чтобы попытаться проанализировать, когда именно показатели достигли наивысшей отметки, и что в тот период для этого предпринималось. В чем состоит анализ.

Анализ форм бухгалтерской отчетности состоит, как правило, в изучении бухгалтерских документов и подготовке определенных выводов на основе прочитанного. В результате можно сделать вывод о том, насколько платежеспособно предприятие, каким количеством активов оно обладает, насколько финансово независимо, имеет ли смысл привлекать для его развития инвестиционные средства и тому подобное.

Анализируя бухгалтерский баланс, можно оценить:

насколько эффективно используются активы;
достаточно ли их для полноценного и успешного осуществления хозяйственной деятельности;
способно ли руководство в полной мере управлять своим бизнесом и успешно его развивать;
возможность сохранения и наращивания первоначального капитала.

Бухгалтерская отчетность как источник анализа в части отчета о финансовых результатах предприятия дает ясное понимание того, как менялось поступление прибыли на протяжении, например, нескольких лет. Изучая отчет, можно сделать вывод о том, были ли приняты верные управленческие решения, оценить влияние различных факторов на уровень прибыли, понять, за счет чего в отчетном периоде поступала прибыль или произошли убытки и так далее.

Полноценный анализ необходимо проводить в несколько этапов:

На первом этапе необходимо изучить общий объем оборотных активов на предприятии: сравнить темп изменения объема реализаций и темп роста средней суммы от оборота активов.
На втором этапе рассматривают динамику состава оборотных активов предприятия по разным видам: отдельно сырье, отдельно продукцию, денежные средства и так далее. Таким образом оценивается уровень ликвидности по каждому виду.
На третьем этапе исследуется общая продолжительность и структура циклов предприятия: производственного, финансового и операционного.
На четвертом этапе производят проверку рентабельности оборотных активов.

На пятом этапе изучают основные источники финансирования предприятия, определяют степень финансового риска.

В результате такого поэтапного анализа определяется эффективность общего уровня управления предприятием, можно сделать выводы о том, какие направления его деятельности необходимо развивать в дальнейшем, а какие лучше приостановить либо ликвидировать.

Можно выделить некоторые сложившиеся методы анализа бухгалтерской отчетности, а именно: горизонтальный; вертикальный; трендовый; факторный; чтение бухгалтерской отчетности; пространственный; метод финансовых коэффициентов; экспресс-анализ отчетности.

Рассмотрим подробнее, в чем заключается каждый метод.

Горизонтальный анализ называют также временным методом. Он заключается в сравнении показателей отчетности за разные периоды времени. При этом можно сравнивать статьи отчетности между собой, а можно сравнивать колебания сумм между статьями отчетности. Особое внимание при этом уделяется резким изменениям показателей.

Вертикальный анализ заключается в сравнивании удельного веса отдельных статей баланса с такими же показателями иных периодов. Таким образом возникает наглядная картина распределения капитала. Вертикальный анализ часто используют вместе с горизонтальным.

Трендовый анализ рассчитывает отклонения параметров отчетности за некоторые отчетные периоды от основного уровня. Этот аналитический метод позволяет прогнозировать результаты развития предприятия.

При факторном анализе изучают причины изменения уровня чистой прибыли, изучают факторы, влияющие на этот показатель. При этом можно как разделять общий показатель на отдельные части (анализ), так и составлять общий показатель из отдельных элементов (синтез).

Чтение бухгалтерской отчетности как методика является основной и применяется прежде всех остальных методов. Как можно понять из названия, заключается в ознакомлении с данными бухгалтерских документов, которое дает общее представление о бизнесе.

Пространственный анализ называют сравнительным, и заключается он в сравнении не только отдельных статей отчетности предприятия между собой, но и в сравнении таких же показателей у конкурирующих предприятий.

При методе финансовых коэффициентов производится расчет взаимосвязей показателей бухгалтерской отчетности. В основном определяют три показателя: сколько заработано на суммарных активах; сколько заработано на средства акционеров; сколько получено на инвестированном капитале.

Экспресс-анализ заключается в поверхностном анализе ликвидности и платежеспособности предприятия. Как правило, такой метод используют компании – потенциальные партнеры. Метод заключается в изучении данных бухгалтерского баланса.

studfiles.net

Значение процесса анализа

Качественный анализ бухгалтерской отчетности является ключевым моментом в принятии управленческих решений. Собственно, для этого и предназначена бухгалтерская отчетность. Анализ ее помогает не только определить финансовое состояние организации на определенный момент, но и выявить ее рентабельность, значение в общей экономической структуре, а также сделать важные прогнозы функционирования, что помогает определиться в управленческой стратегии.

Виды анализа бывают разные, но все они направлены на то, чтобы объективно оценить сложившуюся в процессе работы ситуацию, а также предпринять меры по ее улучшению в случае спада экономической прибыльности. Или же поддержать хорошие показатели, а также принять меры для их роста и максимального извлечения прибыли из выбранной деятельности.

Основные виды

К основным и базовым видам проведения бухгалтерского анализа можно отнести внешний и внутренний. Названия говорят сами за себя. Используется отчетность внешнего и внутреннего назначения соответственно.

Примером анализа бухгалтерской отчетности предприятия внешнего типа можно назвать анализ, который проводится инвесторами и кредиторами. Они для собственной выгоды должны провести объективную оценку предприятия, в которое в перспективе вложат свои деньги. Грамотный анализ поможет выбрать наиболее выгодные варианты вложений, которые в будущем принесут прибыль.

В случае неграмотного проведения анализа можно не только не получить прибыли, но и оказаться в убытке в том случае, если инвестируемая компания имеет негативные тенденции развития и в будущем может оказаться банкротом.

Внутренний анализ позволяет дать объективную оценку тенденциям развития, составить правильную стратегию и спрогнозировать ситуацию лицам, которые занимаются управлением. Соучредители благодаря внутреннему анализу могут оценить правильность выбранного ими аппарата управления компанией и степень того, насколько ему можно доверять собственный капитал.

Используемые этапы проведения анализа

Согласно основам анализа бухгалтерской отчетности, именно его поэтапное проведение позволяет постепенно воссоздать сложившуюся картину работы и сделать необходимые выводы для полноценной оценки результативности. Выделяют пять основных этапов, которые могут дополняться и совершенствоваться в зависимости от того, какие результаты надо впоследствии получить и насколько глубоко оценить экономическую ситуацию:

В первом этапе стоит изучить состояние оборотных активов, а также темпы динамических показателей по их приросту и суммам, получаемым в результате оборотных процессов.
На втором этапе следует детально изучить состав оборотного актива и отдельно оценить ликвидность каждой его части.
Третьим этапом стоит охарактеризовать продолжительность циклических операций производственного, операционного и финансового направления.
На четвертом этапе стоит определить, насколько рентабельной является каждая часть оборотных активов.
В пятом этапе стоит рассмотреть, откуда формируется основное и второстепенное финансирование данного предприятия, а также определить, каковы его финансовые риски.

Интересное видео об анализе финансовой отчетности:

Еще одна форма анализа

Отдельного внимания заслуживает проведение экспресс-анализа бухгалтерской отчетности. В отличие от других вариантов, он позволяет быстро и качественно воссоздать общую картину по предприятию. Состоит он из трех этапов.

Первый этап, именуемый анализом имущественного положения, дает представление о том, каким имуществом обладает данное предприятие в его суммовом выражении, сюда также входят составы капиталов, а также суммы по материальной базе и оборотным активам.

В состав второго этапа входит анализ отчетов по финансовым результатам, определение рентабельности разных видов деятельности компании и, соответственно, их выгодность для нее. Второй этап анализа проводят, основываясь на расчетах коэффициентов рентабельности.

Третьим этапом является проведение анализа общего финансового состояния. В его рамках определяют как общую устойчивость предприятия, так и его платежеспособность. Также проводят оценку динамики по показателям бухгалтерских статей. Именно динамическое рассмотрение позволяет не только дать общую оценку развитию, но и предсказать его направление, что очень важно для обеспечения тенденции роста прибыльности дела.

Итак, анализ бухгалтерской отчетности – это важнейший этап ее рассмотрения. В нынешних условиях он может проводиться вручную, но гораздо удобнее использовать для этой цели компьютерные программы, которые обеспечивают быстрое получение оценки в суммовых и текстовых выражениях после введения данных отчетных документов. Самостоятельное проведение анализа позволяет сохранить индивидуальный подход и обеспечить качественное рассмотрение всех показателей в рамках выбранного вида анализа.

saldovka.com